I ett försök att förbättra sin leveranskedja tillkännagav Miller Industries Inc. på onsdagen förvärvet av Southern Hydraulic Cylinder Inc. från Aten, Tennessee för 17,5 miljoner dollar.
Den Oolteva-baserade släpvagnstillverkaren sa att förvärvet av Southern Hydraulic Cylinders kommer att möjliggöra produktion och leverans av skräddarsydda svetsade hydraulcylindrar för en mängd olika industrier och bör bidra till att öka företagets förstaårsvinster efter förvärvet.
Southern Cylinders producerar hydrauliska komponenter med de längsta ledtiderna i Millers tillverkningsprocess, säger William J. Miller II, VD för företaget.Miller Industries är världens största tillverkare av släpvagnar och dragutrustning med en försäljning på 915,2 miljoner USD 2022.
"Detta är ett viktigt steg för att förbättra säkerheten i vår leveranskedja genom vertikal integration", sa Miller på onsdagen.förmågan att leverera färdiga produkter till kunder, minska lagernivåer och uppfylla rekordstora eftersläpningar.”
Miller sa att han hoppas kunna öka Southern Cylinders produktivitet genom automatisering och förbättrad produktionseffektivitet.
Affären, som tillkännagavs på onsdagen, är fortfarande föremål för vissa stängnings- och nettorörelsekapitaljusteringar.Även när vi löses in mot kontanter, "förblir vi disciplinerade i användningen av kapital," sa Miller, och "vi är inte benägna att skuldsätta oss.
Southern HydraulicCylinder, som grundades 1989, tillverkar hydraulcylindrar vid sin 53 000 kvadratmeter stora tillverkningsanläggning utanför Interstate 75 i Aten.Jeff Zabo är företagets VD och fabrikschef.
Southern Cylinders "har ett starkt arv i regionen", sa Miller."Företagen kommer att arbeta tillsammans för att främja ekonomisk tillväxt i regionen," tillade han.
"Vi ser fram emot att arbeta med våra nya kunder och fortsätta att leverera den exceptionella kvalitet och service som de har kommit att förvänta sig", sa Miller i ett uttalande.
Detta dokument får inte reproduceras utan skriftligt tillstånd från Chattanooga Times Free Press.
Associated Press-material är copyright © 2023, The Associated Press och får inte publiceras, sändas, skrivas om eller distribueras.Text, fotografier, grafik, ljud- och/eller videomaterial från AP får inte publiceras, sändas, skrivas om för sändning eller publicering, eller omdistribueras, direkt eller indirekt, i något medium.Varken dessa AP-material, eller någon del därav, får lagras på en dator förutom för personlig och icke-kommersiell användning.Associated Press ska inte hållas ansvarigt för några förseningar, felaktigheter, fel eller utelämnanden som uppstår därav eller i överföringen eller leveransen av hela eller någon del därav, eller för några skador som uppstår från något av det föregående.Ta ansvar.Alla rättigheter förbehållna.
Posttid: 2023-jun-27